Alibaba Group Holding Ltd.-ն նախատեսում է ներգրավել մոտ 3.2 միլիարդ դոլար զրոյական կտրոնով փոխարկելի պարտատոմսերի առաջարկից, որը կարող է լինել 2025 թվականի ամենամեծ փոխարկելի պարտատոմսերի առաջարկը։

Չինական էլեկտրոնային առևտրի հսկան նախատեսում է եկամտի գրեթե 80%-ը օգտագործել իր ամպային ենթակառուցվածքը և տվյալների կենտրոնները ընդլայնելու համար, իսկ մնացածը՝ իր միջազգային բիզնես գործունեությունը խթանելու համար։ 

Alibaba-ի ռազմավարական ֆինանսավորումը

Առաջարկը նախատեսված է ոչ ամերիկյան ներդրողների համար՝ օֆշորային գործարքների միջոցով, որտեղ խոշոր ներդրումային բանկերը, այդ թվում՝ Barclays-ը, Citigroup-ը, HSBC Holdings-ը, JPMorgan Chase-ը, Morgan Stanley-ն և UBS Group-ը, համատեղ կկառավարեն գործարքը։

2032 թվականի սեպտեմբերի 15-ին մարվող պարտատոմսերը ունեն սահմանային գնից 27.5%-ից մինչև 32.5% փոխարկման պարգևավճար և կփոխարկվեն ամերիկյան ավանդային անդորրագրերի։ Փոխարկումներից հնարավոր նոսրացումը նվազեցնելու համար ընկերությունը նախատեսում է մտնել սահմանափակված պահանջարկի մեջ, որը արդյունավետորեն կբարձրացնի փոխարկման գինը մոտ 60%-ով, ինչը ավելի բարձր է, քան բաժնետոմսերի ներկայիս գները։

Զրոյական կտրոնային կառուցվածքը նշանակում է, որ պարտատոմսերը յոթ տարի չեն վճարի տոկոսներ, ինչը դրանք գրավիչ է դարձնում այն ​​ներդրողների համար, ովքեր փնտրում են բաժնետոմսերի փոխարկումից առաջացող աճ, այլ ոչ թե կանոնավոր վճարումներ։ Գնագոյացման օրվանից կա նաև 90-օրյա ամրագրման ժամկետ, որի ընթացքում թողարկողին արգելվում է  գործողություններ ձեռնարկել։