ASML — нидерландский производитель оборудования для экстремальной ультрафиолетовой (EUV) литографии, без которого невозможно изготовление передовых полупроводников, — намерена увеличить производство EUV-машин в текущем году на 36% по сравнению с 2025 годом. Причина — резко возросший спрос со стороны производителей ИИ-чипов, который уже создает дефицит предложения. 

По данным The Wall Street Journal, на которые ссылаются несколько изданий, в 2026 году компания планирует выпустить не менее 60 EUV-систем — против 48, поставленных в прошлом году. На следующем этапе производственные мощности должны вырасти как минимум до 80 систем в год.

Рекордные заказы от гигантов памяти

Наращивание производства происходит на фоне того, как крупнейшие производители чипов разместили беспрецедентные заказы на оборудование ASML. SK Hynix раскрыла в регуляторном документе в марте, что приобретает литографические установки EUV на сумму 11,95 трлн вон ($7,97 млрд) с поставкой до декабря 2027 года — в рамках ускоренного перехода на техпроцесс шестого поколения для памяти с высокой пропускной способностью (HBM) и других чипов, связанных с ИИ. Samsung Electronics последовала за ней, разместив заказы примерно на 20 систем EUV стоимостью более 10 трлн вон ($7,4 млрд) для своего завода Pyeongtaek P5, также ориентированного на техпроцесс DRAM поколения 1c.

Тем временем TSMC заявила, что ожидает капитальных затрат вблизи верхней границы прогнозного диапазона $52–$56 млрд на 2026 год, при этом от 70% до 80% средств будет направлено на передовые технологии производства. Это означает рост капзатрат не менее чем на 25% по сравнению с 2025 годом.

Сильные результаты первого квартала и повышение прогноза

Результаты ASML за первый квартал 2026 года, опубликованные 14 апреля, подтвердили высокий уровень спроса. Компания зафиксировала общий объем чистых продаж в размере €8,8 млрд — рост на 13% год к году, — валовую маржу на уровне 53% и чистую прибыль €2,8 млрд. Только системы EUV принесли более €4,1 млрд выручки, в том числе от двух установок High-NA.

Руководство повысило прогноз по выручке на весь 2026 год до €36–40 млрд против прежнего диапазона €34–39 млрд, сославшись на более высокий спрос на иммерсионные системы и дополнительный потенциал роста EUV за счет клиентов за пределами Китая. При среднем значении €38 млрд новый прогноз предполагает рост примерно на 16% по сравнению с 2025 годом.

Обеспечение поставок на фоне развертывания ИИ-инфраструктуры

ASML не имеет конкурентов в сегменте EUV-литографии: стоимость её машин составляет от 200 до 400 миллионов долларов за единицу. Компания также продолжает развивать технологии: уже продемонстрирован путь к увеличению мощности источника EUV-излучения с 600 до 1000 ватт, что к концу десятилетия может обеспечить примерно на 50% больше чипов с каждой машины. Литографические установки нового поколения High-NA EUV обработали уже 500 000 пластин и достигли показателя доступности около 80% — это свидетельствует о готовности к серийному производству.