Среди компаний с капитализацией не менее $10 млрд наибольший прирост на прошлой неделе зафиксировала Intra-Cellular Therapies — американская компания, занимающаяся производством препаратов для лечения заболеваний нервной системы. Акции этой компании за прошедшую рабочую неделю выросли на 33,02%, а цена одной акции достигла 126,20 доллара. Далее следует MicroStrategy Incorporated: акции американской компании, разрабатывающей решения для управления бизнесом, выросли на 20,92% за прошедшую рабочую неделю, достигнув $396,50. Замыкает тройку лидеров Robinhood Markets с ростом на 20,14%. Цена одной акции американской инвестиционной онлайн-платформы составляет $48,15.

FTAI Aviation открывает тройку компаний с большой капитализацией, зафиксировавших самые большие убытки на прошлой неделе. Стоимость акций компании, предоставляющей авиационные услуги, за неделю снизилась на 35,42% и сейчас составляет $112,38. На втором месте — GameStop. Стоимость акций американской компании, занимающейся розничной продажей видеоигр, консолей и игровых аксессуаров, снизилась на 14,86% и достигла $27,51. На третьем месте оказалась Snap. Цена акций материнской компании платформы Snapchat снизилась на 12,91% и составляет $10,86.

В целом американские фондовые индексы провели довольно успешную неделю перед инаугурацией Трампа. S&P 500, Dow и Nasdaq в пятницу показали самый большой недельный прирост за два месяца. За неделю Dow вырос на 3,69%, S&P 500 — на 2,92%, а Nasdaq — на 2,43%. Это связано с обнадеживающими новостями об экономике. Данные этой недели снизили опасения, что инфляция снова вырастет, а это значит, что Федеральная резервная система начнет снижать ставку рефинансирования раньше и сильнее, чем ожидалось. Intel зафиксировала самый большой прирост в индексе S&P 500. Акции компании выросли на 9,3% после сообщений о том, что Qualcomm заинтересована в приобретении Intel.

Акции малой капитализации в индексе Russell 2000 испытывают трудности с момента победы Дональда Трампа на выборах. После сильного ралли после выборов, Russell 2000 сейчас упал на 10% от своего ноябрьского максимума. Компании с малой капитализацией обычно выигрывают от сильной экономики, но они страдают от высоких процентных ставок, которые делают заимствования более дорогими и делают долги малых компаний более проблематичными. На этой неделе доходность 10-летних казначейских облигаций достигла самого высокого уровня за 14 месяцев, что усилило опасения по этому поводу.

Дональд Трамп запустил новый мемкойн, $TRUMP, в пятницу, за четыре дня до вступления в должность главы аппарата Белого дома. Мемкойн быстро стал популярным: всего за один час его рыночная стоимость достигла более 10 миллиардов долларов. Мемкойн — это тип криптовалюты, которая создается в качестве шутки или развлечения, часто вдохновленная интернет-мемами или вирусными трендами. Эти токены обычно не имеют серьезного или практического назначения, как другие криптовалюты, но они могут быстро набрать популярность и стоимость благодаря вниманию социальных сетей. Эмиссия токенов началась с партии в 200 миллионов, и планируется увеличить ее до 1 миллиарда.

Французский гигант предметов роскоши LVMH восстановил свои позиции самой дорогой компании Европы, обогнав датского производителя лекарств Novo Nordisk. Акции Novo упали на 4,3% после того, как популярные препараты компании Ozempic и Wegovy стали объектом нового законодательства США. Спад снизил рыночную стоимость Novo до 355 миллиардов долларов, что на миллиард меньше рыночной стоимости LVMH. 2024 год стал тяжелым для LVMH, которой принадлежит Louis Vuitton. Цена акций компании упала на 13% за последний год, в основном из-за замедления потребительских расходов в Китае. Однако настроения инвесторов улучшились на фоне надежд на восстановление китайского рынка. По оценкам Bank of America, сектор предметов роскоши покажет признаки восстановления к 2025 году.

14 января 2025 года на рынке ценных бумаг Армении размещены государственные облигации на сумму 36,9 млрд драмов, срок погашения которых наступает 29 октября 2035 года. В публичных торгах приняли участие 4 участника, общий объем представленных ими предложений составил 46 600 000 000,0000 драмов. Средневзвешенная цена размещенных государственных облигаций составила 93,6688 драма, а доходность — 9,9671 процента.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) США в декабре 2024 года показал умеренную инфляцию. ИПЦ (исключая цены на продукты питания и энергоносители) вырос на 0,2% в месячном исчислении, тогда как годовой рост немного замедлился до 3,2% по сравнению с 3,3% в ноябре. Это первое замедление базовой инфляции с июля. Базовый индекс потребительских цен, который включает все товары, вырос на 2,9% в годовом исчислении по сравнению с 2,7% в ноябре, что в основном связано с сезонно высокими ценами на топливо и стабильной инфляцией на продукты питания. Ежемесячный рост составил 0,4%. Хотя инфляция замедляется, она остается выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%.

Опрос Reuters показывает, что большинство экономистов ожидают, что Федеральная резервная система США сохранит базовую процентную ставку без изменений на уровне 4,25%-4,50% на своем заседании 28-29 января 2025 года. Ожидается, что снижение ставки начнется в марте 2025 года. При этом, опасения по поводу инфляции, связанные с политикой Дональда Трампа, могут ограничить сокращение. Инфляция по-прежнему вызывает беспокойство. Экономисты прогнозируют, что показатель может оставаться выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2% как минимум до 2027 года.

Международный валютный фонд повысил прогноз мирового роста на 2025 год на 0,1 процентного пункта. МВФ ожидает, что темпы мирового роста составят 3,3% в 2025 и 2026 годах, при этом движущей силой мирового роста станет рост экономики США. МВФ прогнозирует снижение мировой инфляции до 4,2% в 2025 году и до 3,5% к 2026 году. Ожидается, что экономика США вырастет на 2,7% в 2025 году за счет сильного рынка труда и инвестиций, но ее рост замедлится до 2,1% в 2026 году. Между тем, прогноз роста экономики Европы был снижен до 1,0% в 2025 году. МВФ также пересмотрел прогноз роста экономики Китая в сторону повышения — до 4,6% к 2025 году благодаря фискальному стимулированию.

С сентября 2024 года доллар США вырос почти на 10%, достигнув двухлетнего максимума, во многом благодаря возвращению Дональда Трампа в Белый дом и его экономической политике. Инвесторы готовятся к дальнейшему укреплению доллара. Ожидается, что политика Трампа по таким вопросам, как повышение тарифов, окажет давление на мировые валюты, сделав доллар более привлекательным в качестве безопасного убежища. Рост доллара был обусловлен сильным экономическим ростом США, высокой доходностью казначейских облигаций и ожиданиями того, что Федеральный резерв повысит процентные ставки. Резервная система может прекратить снижение ставки рефинансирования. Goldman Sachs прогнозирует, что в этом году доллар может вырасти еще на 5%.

Правительство США зафиксировало рекордный дефицит в размере 711 млрд долларов за первые три месяца 2025 финансового года, что на 39% больше, чем в предыдущем году. В том же квартале 2024 финансового года дефицит составил 510 млрд долларов.

Заинтересованы в инвестировании? Откройте для себя новые возможности с Apricot Capital!

Apricot Capital контролируется Центральным банком РА.