Среди компаний с капитализацией не менее 10 млрд. долларов наибольший рост на прошлой неделе зафиксировала американская компания Watsco - ведущий поставщик крупной бытовой техники. Ее акции выросли на 44,20%. Цена одной акции достигла отметки в 507,10 долларов. Следующая компания - CoreWeave. Акции американской компании, занимающейся облачными расчетами, выросли на 19,55%, достигнув отметки в 47,82 долларов. Замыкает тройку лидеров компания Rocket Companies, предоставляющая финансовые услуги, с ростом на 16,52%. Цена одной акции компании составляет 15,40 долларов.

Корпорация Brown-Forman возглавляет список компаний с большой капитализацией, зафиксировавших самые большие убытки на прошлой неделе. Цена акций компании по производству алкогольных напитков за неделю упала на 49,18% и сейчас составляет 32,02 долларов. Далее следует Micron Technology. Стоимость акций американской компании, производящей устройства памяти и носители информации, упала на 26,82%, достигнув отметки в 64,72 долларов. Замыкает тройку лидеров Microchip Technology Incorporated. Цена акций компании-производителя полупроводников упала на 25,63% и составляет 36,22 доллара.

Прошедшая неделя стала одной из худших для фондового рынка за последние два десятилетия и худшей с момента распространения пандемии коронавируса. Это произошло из-за новых таможенных пошлин, введенных Дональдом Трампом на импортные товары, которые оказались намного выше ожидаемых и вызвали у инвесторов опасения относительно замедления экономики и роста инфляции.

В течение двух дней после заявления о новых таможенных пошлинах в среду рынки понесли большие потери. За два дня индекс S&P 500 упал на 10,5%, недельная потеря составила 9,1%. Двухдневное падение Dow Jones составило 9,3%, а недельное – 7,9%.  Nasdaq за два дня упал на 11,4%, что стало самой большой двухдневной потерей фондового рынка с марта 2020 года и по сей день.

Эскалация торговой войны вызвала опасения по части мировой рецессии. Президент США Дональд Трамп поднял таможенные пошлины до самого высокого уровня за последние 100 лет, в ответ Китай установил дополнительную таможенную пошлину в размере 34% на импорт товаров из США.

Эти события шокировали инвесторов, которые надеялись, что на помощь придет Федеральная резервная система, но осторожная позиция председателя Джерома Пауэлла только усилила неопределенность. Мировые цены на нефть резко упали, снизившись в пятницу более чем на 6% и достигнув самого низкого уровня за 4 года. Это означает, что на фоне замедления мировой экономики спрос падает. Экономисты ожидают, что инфляция в США в этом году превысит 4%, а ВВП может сократиться в четвертом квартале.

В частности, из-за спада рынков сильно пострадали акции технологических компаний. Акции Nvidia (NVDA), Apple (AAPL) и Tesla (TSLA) в пятницу понесли значительный урон, что стало причиной падения технологических акций «Великолепной семерки».

Nvidia пережила падение более чем на 7%, Tesla - более чем на 10%, а Apple - на 7%, потеряв всего за один день свыше 310 млрд. долларов рыночной капитализации. Мета (META) также упала более чем на 5%. Аналитик Дэн Айвс из Wedbush предупредил, что новые таможенные пошлины Трампа могут разрушить технологическую промышленность, особенно сферу искусственного интеллекта, и привести к тому, что он назвал «экономическим армагеддоном».

В воскресенье вечером резко упали и фьючерсы на акции США. Фьючерсы Dow Jones упали на 2,2%, S&P 500 - 2,7%, Nasdaq - 3,4%.

Торговая война, начатая из-за таможенных пошлин Трампа, повлияла на международные рынки. Азиатские рынки зафиксировали спад: японский Nikkei - на 8%, а гонконгский Hang Seng - на 13%. Европейские рынки также зафиксировали спад: немецкий DAX - на 4,8%, а британский FTSE - примерно на 5%.

Дональд Трамп заявил, что его решение об установлении более высоких таможенных пошлин было правильным, отметив, что он не намеренно вызывал шок на рынке. По его словам, иногда для решения проблем необходимы трудные действия, а его главная цель - преодоление торгового дефицита США с Китаем в размере 1 трлн. долларов.

Рынок труда США продемонстрировал в марте уверенный рост - добавилось 228 000 рабочих мест, что значительно больше ожиданий экономистов. Рост обеспечен в основном за счет сфер обслуживания и здравоохранения, однако в секторе промышленности создано всего 1000 рабочих мест, что намного ниже прогноза. Хотя рост рабочих мест остается стабильным, торговая напряженность снижает уверенность бизнеса.

Рынки уже отреагировали отрицательно - резким падением акций, и существуют опасения, что новые таможенные пошлины приведут к росту цен и проблемам в цепочке поставок, что может замедлить экономический рост.

JPMorgan стал первым крупным банком Уолл-стрита, предсказавшим падение экономики США из-за воздействия таможенных пошлин президента Трампа. Главный экономист банка Майкл Ферроли прогнозирует, что во втором полугодии 2025 года экономика США в две четверти вступит в рецессию, при этом ВВП сократится на 1% в третьем квартале и на 0,5% в четвертом квартале. Это приведет к снижению ВВП на 0,3% в течение всего года. Ожидается, что цены вырастут, потребительские расходы сократятся, а уровень безработицы вырастет до 5,3%. Для управления замедляющейся экономикой необходимо снижение ставок рефинансирования. JPMorgan ожидает, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки, начиная с июня.

Заинтересованы в инвестировании? Откройте для себя новые возможности с Apricot Capital!

Apricot Capital контролируется Центральным банком РА.