Среди компаний с капитализацией не менее 10 млрд. долларов наибольший рост на прошлой неделе зафиксировала американская компания Atlassian Corporation, занимающаяся программным обеспечением. Ее акции за прошедшую рабочую неделю выросли на 15,85%, цена одной акции достигла отметки в 306,78 долларов. Следующая компания — Royal Caribbean Cruises. Акции компании, предоставляющей круизные услуги, выросли на 14,86%, достигнув отметки в 266,60 долларов за прошедшую рабочую неделю. Замыкает тройку компания International Business Machines (IBM) — с ростом на 13,75%. Цена одной акции компании, разрабатывающей решения вычислительных машин, составляет 255,70 долларов.

Список же компаний с крупной капитализацией, понесших самые большие убытки на прошлой неделе, возглавляет Manhattan Associates. Цена акций компании, занимающейся программным обеспечением для торговых решений, за неделю упала на 27,92% и сейчас одна акция стоит 208,59 долларов. Следующая компания — Vertiv Holdings. Стоимость акций американской компании, разрабатывающей решения энергоэффективных систем, упала на 20,02% и достигла отметки в 117,02 долларов. Замыкает тройку компания Comfort Systems USA. Стоимость акций этой строительной компании упала на 19,74% и составляет 436,75 долларов.

На мировых рынках, включая европейские и азиатские, 3 февраля наблюдался спад на фоне опасений глобальной торговой войны, после того, как президент США Дональд Трамп объявил о введении пошлин в размере 25% на импорт из Канады и Мексики и 10% на товары, импортируемые из Китая. Всеевропейский STOXX 600 упал на 1,4%, причем самый тяжелый удар пришелся на акции автомобильных и технологических компаний. Компании европейского роскошного сегмента, такие как LVMH и Kering, зависящие от Китая, также столкнулись со спадом. Эксперты предупреждают, что если торговая напряженность продолжится, это может нанести ущерб прибыли, увеличить расходы и вызвать инфляцию, в том числе замедлить экономический рост и стать причиной инфляции в Соединенных Штатах.

Опасения по поводу глобальной торговой войны также повлияли на американские фондовые биржи. Фьючерсы Nasdaq 100 упали на 1,7%, фьючерсы Dow Jones (YM=F) упали на 1,3%, а фьючерсы S&P 500 (ES=F) выросли на 1,5%. Сильно пострадали малые компании и технологические акции. Крупные автопроизводители, такие как Ford и General Motors, также столкнулись с падением акций. Индекс доллара (DX-Y.NYB) вырос на 1%, достигнув двухлетнего максимума.

Эксперты предупреждают: продолжающаяся напряженность может привести к снижению роста доходов компаний S&P 500 на 2-3%.

Акции Apple выросли на 2% на фоне ожиданий, связанных с восстановлением объемов продаж iPhone. Компания Apple, которая уже является самой дорогой компанией в мире и стоит 3,573 трлн. долларов, в этом квартале ожидает увеличить свою рыночную стоимость более чем на 81 млрд. долларов, при сохранении прибыли. Тем не менее, для компании большим вызовом продолжает оставаться Китай. Продажи Apple в Китае упали на 11% в конце 2024 года, поскольку местные компании, такие как Huawei, становятся все сильнее. Еще одним вызовом является медленная интеграция искусственного интеллекта, хотя Apple недавно внедрила некоторые обновления.

Акции Tesla выросли более чем на 2% после того, как Илон Маск пообещал выпустить более доступные электромобили в первой половине 2025 года и начать тестирование услуг автономного движения в июне. Эта новость помогла инвесторам проигнорировать слабые результаты Tesla за четвертый квартал, которые показали более низкие доходы из-за более медленного обновления моделей и роста конкуренции. Однако, компания ожидает рост автомобильного бизнеса в 2025 году. Компания Tesla смещает фокус с простого производства автомобилей на более широкий бизнес, включающий искусственный интеллект и робототехнику.

На прошлой неделе фондовый рынок потряс китайский стартап DeepSeek, который представил открытую модель ИИ, действующую с высокой эффективностью. Это вызвало опасения, что недорогая модель ИИ может привести к снижению спроса на высококачественное оборудование американских компаний и инвестиции в инфраструктуру ИИ. Как DeepSeek повлиял на крупные американские технологические компании?

Серьезно пострадала компания Nvidia (NVDA) — крупный игрок в области инфраструктуры искусственного интеллекта. Цена акций компании упала на 17% в прошлый понедельник. Рыночная стоимость компании упала почти на 590 млрд. долларов, что стало самой крупной потерей в истории для одной компании. Существуют опасение, что эффективная модель DeepSeek может привести к снижению спроса на дорогостоящие чипы Nvidia. Несмотря на некоторое восстановление в течение недели, Nvidia завершила неделю падением на 16%.

Meta Platforms (META) была одной из немногих компаний, акции которой выросли на фоне потрясений — на прошлой неделе их цена выросла на 6,4%. Показатели отчетности прибыли Meta оказались положительными, что также способствовало росту доверия инвесторов. У ServiceNow (NOW) неделя была нестабильной — компания завершила неделю снижением на 1%, хотя в начале недели был зарегистрирован рост в 4%.

На рынке ценных бумаг Армении 3 февраля 2025 года были распределены государственные облигации на сумму 5 млрд. драмов, которые будут погашены 2 февраля 2026 года. В публичных аукционах было 3 участника, общий объем представленных предложений которых составил 17,532 млрд. драмов. Средневзвешенная цена распределенных государственных облигаций составила 92,0388 драма, а доходность — 8,5783%.

Европейский центральный банк 30 января вновь снизил ставку рефинансирования на 0,25%, что стало пятым снижением с июня 2024 года, в результате чего основная процентная ставка ЕЦБ достигла 2,75%. Решение ЕЦБ отражает растущую обеспокоенность слабым экономическим ростом и продолжающейся инфляцией.

Федеральная резервная система США решила оставить ставки рефинансирования без изменений - в диапазоне 4,25-4,50%. Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что они не будут спешить со снижением процентных ставок, пока данные по инфляции и рабочих мест не покажут, что это необходимо. Инфляция в США остается высокой, но в последнее время стабилизировалась, а рынок труда остается сильным — с низким уровнем безработицы. Позже департамент торговли США опубликовал доклад об инфляции. В декабре 2024 года инфляция в США выросла больше всего за последние восемь месяцев, что обусловлено высокими потребительскими расходами. Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в декабре вырос на 0,3%, в результате чего годовая инфляция достигла 2,6%. Основная инфляция также выросла на 2,8% в годовом разрезе, что свидетельствует о том, что инфляционное давление за последние месяцы существенно не замедлилось.

Несмотря на это, потребительские расходы остались стабильными, увеличившись в декабре на 0,7%. Эти высокие потребительские расходы помогли поддержать экономический рост.

Экономика США в последнем квартале 2024 года выросла более медленными темпами — годовой рост составил 2,3% по сравнению с 3,1% в предыдущем квартале. Это замедление было обусловлено такими факторами, как забастовка сотрудников Boeing, которая нанесла ущерб инвестициям бизнеса и вынудила компании накапливать меньше товаров. Однако потребительские расходы выросли на 4,2%, что стало самым быстрым ростом почти за год. В целом экономика США выросла на 2,8% в 2024 году, что немного ниже показателя в 2,9% в 2023 году, что превышает темп того роста, который Федеральная резервная система считает здоровым.

Заинтересованы в инвестировании? Откройте для себя новые возможности с Apricot Capital!

Apricot Capital контролируется Центральным банком РА.