Армяне много могут дать миру: Инвестор из Катара — о выборе стартапов и потенциале Армении

Для инвестора работа со стартапами на ранней стадии всегда связана с высокой неопределенностью. У компании может быть перспективная технология и интересная идея, но еще нет стабильных доходов, большой клиентской базы или доказанной бизнес-модели. Более того, значительная часть стартапов в итоге терпит неудачу. Поэтому главный вопрос для инвестора заключается в том, как среди большого количества молодых компаний найти ту, которая действительно способна вырасти в успешный бизнес.

О том, на что стоит обращать внимание при выборе стартапов и почему неудача проекта не обязательно означает убыток для инвестора, News.am Tech рассказал находящийся в Армении управляющий директор Doha Business Consulting, специалист в сфере инвестиций, венчурного капитала и управления активами Абдулла Мохаммед Аль-Наими (Abdulla Mohammed Al-Naimi).

В первую очередь — основатели

По словам Аль-Наими, при принятии решения об инвестициях он прежде всего смотрит на людей, стоящих за проектом. «Самый простой способ — понять, нравятся ли вам сооснователи. Если вам не нравится сооснователь, не инвестируйте в компанию», — говорит он.

Причина в том, что на ранней стадии инвестор фактически вкладывается не столько в существующий продукт, сколько в способность команды создать и развить бизнес. Идея может измениться, первоначальный продукт может оказаться неудачным, компания может выбрать другую бизнес-модель. Поэтому гораздо важнее понять, как основатели работают, принимают решения и справляются с трудностями.

Аль-Наими отмечает, что при небольшом размере первоначальных инвестиций можно позволить себе определенный уровень риска и дать предпринимателям шанс доказать свои возможности. Но прежде всего инвестору необходимо понять, можно ли этим людям доверять.

Инвестор дает стартапу конкретное задание

Для того чтобы проверить предпринимателей на практике, Аль-Наими использует собственный метод. Он дает команде конкретную задачу и смотрит, что она сможет сделать за несколько дней.

Задание может быть разным. Например, инвестор может попросить стартап привлечь клиента, организовать телефонный разговор с одним из потенциальных партнеров или получить финансирование от одного из инвестиционных фондов, с которыми он работает. Иногда задача гораздо проще — подготовить более качественную презентацию проекта.

Смысл, по словам Аль-Наими, заключается в том, чтобы увидеть не то, насколько хорошо предприниматель умеет рассказывать о своем проекте, а то, способен ли он действовать.Если человек получает конкретную задачу и возвращается через несколько дней с результатом, это дает инвестору дополнительную информацию о его способности работать, добиваться целей и выполнять обещания.

Поэтому, считает Аль-Наими, сочетания двух вещей — оценки основателей и проверки их на практике — уже достаточно, чтобы принять решение о первоначальной инвестиции.

Что делать, если большинство стартапов проваливается

Высокий уровень неудач среди стартапов — одна из главных проблем венчурного инвестирования. Даже если инвестор тщательно выбирает проекты, гарантировать успех отдельной компании невозможно. Аль-Наими с этим согласен, однако считает, что инвестор должен оценивать не отдельную ставку, а весь инвестиционный портфель.

По его словам, если инвестировать в несколько компаний, работающих в одном секторе, провал одной из них не обязательно становится катастрофой. Успех другой компании может компенсировать потери.Именно поэтому он считает важным делать несколько инвестиций в одном направлении и придерживаться выбранной стратегии.

«Даже если вы потерпите неудачу в одной компании, другая может оказаться успешной», — объясняет инвестор. В ходе разговора он также отметил, что иногда приводимая статистика выглядит крайне пессимистично — вплоть до утверждения, что 99% стартапов терпят неудачу. Однако, по его мнению, даже при таком сценарии портфельная стратегия позволяет инвестору рассчитывать на то, что хотя бы один проект окажется чрезвычайно успешным.

При этом проблема может быть не только в самих стартапах. По мнению Аль-Наими, инвестиционные фонды тоже могут совершать ошибку, когда начинают менять свою стратегию.

Если фонд изначально выбрал определенный сектор, инвестиционный горизонт и подход к отбору компаний, а затем начинает постоянно менять направление, это может снизить эффективность всей стратегии. Аль-Наими считает, что инвестор должен последовательно придерживаться своей инвестиционной гипотезы.

Он приводит аналогию с человеком, который располагает определенной суммой денег и регулярно делает небольшие ставки. Важна не одна конкретная ставка, а сама система распределения риска. При этом такая стратегия, разумеется, не исключает возможности крупного системного кризиса.

На какие технологии делает ставку инвестор

Doha Business Consulting, которым управляет Аль-Наими, в первую очередь сосредоточен на трех направлениях: искусственном интеллекте, квантовых вычислениях и блокчейне.

При этом его инвестиционный портфель не ограничивается технологическим сектором. По его словам, есть проекты в Восточной Африке, в частности устойчивые туристические комплексы, а также инвестиции в платформы электронной коммерции в Катаре.

Такой подход позволяет сочетать интерес к перспективным технологиям с инвестициями в более традиционные направления.

Большинство компаний, с которыми Аль-Наими сталкивается в Армении, пока находятся на слишком ранней стадии, чтобы он мог инвестировать в них непосредственно. Тем не менее он считает такую работу полезной и для себя.

По его словам, общение с молодыми компаниями позволяет видеть новые технологии еще до того, как они получают широкое распространение. Это также дает возможность наблюдать за тем, как предприниматели формулируют проблемы, какие решения предлагают и как меняется их мышление.Поэтому участие в предпринимательской среде для него — не только вопрос поиска непосредственных инвестиционных возможностей.

Кроме того, поездку в Армению Аль-Наими использует как образовательный опыт для своих двух сыновей. Он путешествует вместе с ними и показывает им, как устроена его работа. Инвестор говорит, что хочет, чтобы дети увидели предпринимательство не только как готовый бизнес, но и как процесс — от первоначальной идеи до последующих стадий развития компании.

У армян есть многое, что дать миру

Аль-Наими  видит в Армении и ее предпринимательском среде большой потенциал. Он рассказал, что еще в детстве воспринимал армян скорее как отдельную нацию, чем как жителей конкретной страны. Позже он побывал в Армении и, по его словам, полюбил страну.

С тех пор, отметил он, многое изменилось. Особенно он выделяет молодое поколение и армянскую диаспору, представители которой имеют большие амбиции и уже добиваются поставленных целей.

«У вас есть многое, что дать миру», — сказал Аль-Наими. Он также назвал армян одной из самых стойких наций, с которыми ему приходилось работать, и выразил оптимизм относительно будущего страны. 

По его словам, сегодня в Армении происходят заметные изменения, а предпринимательская среда получает новые возможности для развития.

«Я вижу, как вы идете вперед и становитесь больше», — отметил инвестор, добавив, что Армения относится к числу тех стран, прогулка по улицам которых способна подарить человеку ощущение счастья.