На прошлой неделе фондовые рынки США заметно выросли на фоне оптимизма вокруг переговоров между США и Ираном. По итогам недели индекс S&P 500 прибавил около 3,36%, Nasdaq вырос на 4,44%, а Dow Jones — на 2,96%. Несмотря на рост, инвесторы сохраняли осторожность из-за хрупкости возможного перемирия и рисков ускорения инфляции, связанных с ценами на энергоносители.

На фоне ожиданий возможного установления мира на Ближнем Востоке рост был зафиксирован и на европейских фондовых рынках. За неделю индекс STOXX 600 вырос примерно на 3%, показав уже третью подряд неделю роста. Основными драйверами выступили финансовый и технологический сектора, тогда как акции оборонных компаний снизились — на ожиданиях ослабления геополитической напряженности.

Значительный приток средств наблюдался и в глобальных фондах акций. За неделю инвесторы вложили в них около 23,47 млрд долларов — почти вдвое больше, чем неделей ранее. В американские фонды поступило 9,76 млрд долларов, в европейские — 9,1 млрд долларов, в азиатские — около 2 млрд долларов.
По отраслям наибольшие инвестиции пришлись на технологический сектор (3,88 млрд долларов), промышленность (1,36 млрд долларов) и коммунальные услуги (530 млн долларов). Параллельно в облигационные фонды поступило 13,87 млрд долларов, а фонды денежного рынка привлекли около 72,05 млрд долларов.

Переговоры между США и Ираном и ожидания возможного устойчивого перемирия повлияли и на нефтяные цены. За неделю нефть марки Brent подешевела примерно на 12,7%, до уровня около 95,20 доллара за баррель — это самое крупное недельное снижение с 2022 года.

На технологическом рынке США продолжилось снижение в секторе программного обеспечения. Индекс S&P 500 Software and Services с начала года упал примерно на 25,5%, в том числе за последний день — на 2,6%. Снижение связано с опасениями, что новые модели искусственного интеллекта могут заменить традиционные программные решения и снизить долгосрочный потенциал роста отрасли. Особенно усилило эти опасения представление новой мощной модели компанией Anthropic, продемонстрировавшее как скорость технологического прогресса, так и уязвимости существующих программных систем.

Среди компаний с капитализацией не менее 10 млрд долларов наибольший рост на прошлой неделе показала компания по аренде автомобилей Avis Budget Group, Inc. (CAR) — ее акции выросли на 41,08%, до $299,94 за бумагу.
Следом идет производитель оборудования для оптической связи Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI) — рост на 40,16% до $150,60.
Тройку лидеров замыкает компания Nebius Group N.V. (NBIS), работающая в сфере облачной инфраструктуры и решений на базе искусственного интеллекта — ее акции выросли на 28,82%, до $144,97.

Среди крупнейших компаний наибольшие потери за неделю показала Akamai Technologies, Inc. (AKAM) — поставщик решений для доставки контента и кибербезопасности. Ее акции снизились на 16,66%, до $91,35.
Следующей стала компания Fair Isaac Corporation (FICO), разрабатывающая системы кредитного скоринга и аналитическое программное обеспечение — снижение на 13,99%, до $922,37.
Тройку аутсайдеров замкнула Cloudflare, Inc. (NET) — поставщик облачных сервисов и решений интернет-безопасности, акции которой снизились на 13,50%, до $166,99.

В США потребительская уверенность в начале апреля достигла исторически низкого уровня. По данным University of Michigan, индекс потребительского доверия снизился до 47,6 против 53,3 в марте. Одновременно резко выросли инфляционные ожидания: прогноз инфляции на ближайшие 12 месяцев увеличился до 4,8% (с 3,8%), а долгосрочные ожидания — до 3,4%. Ухудшение настроений связано с ростом цен на нефть (более чем на 30%) на фоне конфликта на Ближнем Востоке и подорожанием бензина, что негативно сказалось на финансовых ожиданиях домохозяйств.

На рынке труда США на прошлой неделе сохранялась относительная стабильность, несмотря на геополитические риски. Число новых заявок на пособие по безработице увеличилось на 16 тысяч — до 219 тысяч, что говорит об отсутствии резкого роста увольнений. При этом инфляционное давление продолжает усиливаться: в феврале индекс потребительских расходов домохозяйств вырос на 0,4% в месячном выражении и на 2,8% в годовом. На март ожидается более высокий показатель — около 1% инфляции. Удорожание энергоносителей и последствия конфликта продолжают поддерживать высокий уровень инфляционных рисков.

Заинтересованы в инвестировании? Откройте для себя новые возможности с Apricot Capital!

Apricot Capital регулируется Центральным банком РА.