Федеральная резервная система США 18 декабря снизила ставку рефинансирования на 0,25%, доведя базовую ставку до диапазона 4,25%-4,5%.

Из Федеральной резервной системы заявили, что планируется снизить процентные ставки еще три раза в течение следующего года, а это значит, что прогнозы экспертов о замедлении темпов снижения оказались верными. В сентябре было объявлено, что в 2025 году произойдет четыре снижения ставок рефинансирования.

ServiceTitan впечатляюще дебютировала на Nasdaq. После размещения акции компании сразу выросли на 42%, достигнув $101, в то время как в момент размещения они стоили $71. Компания привлекла около $625 млн., продав 8,8 млн. акций. В результате рыночная стоимость компании, занимающейся разработкой облачного программного обеспечения, достигла почти 9 миллиардов долларов.

Компания ServiceTitan, основанная Ара Махдесяном и Ваге Кузояном, предоставляет программное обеспечение более чем 11 800 предприятиям в сфере отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха. ServiceTitan — первая армянская технологическая компания, зарегистрированная на Nasdaq.

Индекс Nasdaq 16 декабря достиг рекордного максимума, поднявшись на 1,24%, индекс S&P 500 также поднялся — на 0,25%, а Dow Jones упал на 0,25%. Это уже четвертая неделя подряд, когда Nasdaq фиксирует рост, а Dow Jones восьмой день подряд снижается.

Акции большинства технологических гигантов в понедельник выросли. Alphabet подорожал на 3,6%, а Tesla — на 6,1%. Во вторник акции в основном снижались, поскольку инвесторы проявляли осторожность в ожидании решения Федеральной резервной системы по ставкам рефинансирования. Причиной для осторожности являются последние экономические данные, которые показали, что потребительские расходы остаются высокими, при этом розничные продажи в США в ноябре выросли больше, чем ожидалось, — на 0,7%. Это указывает на то, что экономика США все еще зиждется на прочной основе.

Ожидания решения Федеральной резервной системы влияют также на поведение инвесторов в государственные облигации. Участники рынка воздерживаются от покупки долгосрочных казначейских облигаций, поскольку сохраняются высокие темпы инфляции и инвесторы отдают предпочтение облигациям со сроком погашения от двух до пяти лет.

Биткойн в понедельник достиг рекордного уровня в $107 000, чему способствовало заявление Дональда Трампа о том, что он планирует создать стратегический резерв биткойнов в США, наподобие стратегического нефтяного резерва страны.

Оптимизм инвесторов вырос также после того, как к индексу Nasdaq 100 добавилась компания-разработчик программного обеспечения MicroStrategy, которая вкладывает значительные средства в биткойн. Ожидается, что этот шаг привлечет больше инвестиций в компанию, а следовательно, и в Биткойн.

На рынке продолжают доминировать крупные технологические компании. Только за этот месяц акции компаний «Великолепной семерки» выросли на 1,2 триллиона долларов. В «Великолепную семерку» входят Apple, Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla и Nvidia.

После выборов в США 2024 года акции этих компаний выросли в общей сложности на $1,8 трлн. Лидером является Tesla с ростом на $680 млрд. Примечательно, что за тот же период Nvidia потеряла $200 млрд. рыночной стоимости. За последние два года S&P 500 вырос на $10 трлн. благодаря «Великолепной семерке».

Акции Nvidia во вторник продолжили снижение, на этот раз опустившись на 1,2%. После достижения пика в начале ноября акции Nvidia упали примерно на 12%. Nvidia быстро стала лидером в производстве чипов ИИ, перейдя от производства графических карт для видеоигр к поставщику чипов для ИИ. В 2024 году она стала даже более ценной, чем Apple, и заменила ее в Intel-ին Dow Jones.

Но теперь экономисты прогнозируют, что инвестиции в ИИ сократятся. Microsoft и Google объявили, что их расходы на ИИ в будущем будут расти медленнее. Другим вызовом для Nvidia является растущая конкуренция в этой области. Amazon объявила о планах построить суперкомпьютер с собственными чипами искусственного интеллекта, чтобы составить конкуренцию Nvidia. Продажи чипов искусственного интеллекта Broadcom также растут. Индекс полупроводников PHLX, в который входят Nvidia и другие производители микросхем, во вторник упал на 1,6%.

Акции Tesla во вторник достигли нового рекорда. Цена акций компании выросла на 3,6% до $479. Цена акций Tesla выросла почти на 20% за последние пять дней, что обусловлено связями между Tesla и ее генеральным директором Илоном Маском и избранным президентом Дональдом Трампом. После выборов акции Tesla выросли более чем 85%.

4 декабря 2024 года на рынке ценных бумаг Армении были размещены гособлигации на сумму 30 миллиардов драмов со сроком погашения три года. На публичных торгах приняли участие 4 участника, общая сумма представленных ими предложений составила 35,1 млрд драмов. Средневзвешенная цена размещенных государственных облигаций составила 96,9 драмов, доходность — 9,85%.

Заинтересованы в инвестировании? Откройте для себя новые возможности с Apricot Capital!

Apricot Capital контролируется Центральным банком РА.