Microsoft инвестировала $9,7 млрд в австралийский стартап IREN: Что об этом следует знать?

Корпорация Microsoft заключила масштабное пятилетнее соглашение с австралийским облачным провайдером IREN на сумму около $9,7 млрд. Это сделка на аренду вычислительных мощностей для задач искусственного интеллекта на базе систем Nvidia GB300 в дата-центре IREN в Техасе. Контракт включает авансовый платеж в размере 20% и становится крупнейшим в истории компании-партнёра. Об этом сообщает Bloomberg.

Детали сделки и её влияние на IREN

Подписание произошло 3 ноября 2025 года. Microsoft получит доступ к высокопроизводительным GPU Nvidia GB300, оптимизированным для ИИ-вычислений, включая обучение моделей и генеративные задачи. Развёртывание систем запланировано поэтапно в течение 2026 года на площадке IREN в Чилдресс (Техас), рассчитанной на 750 МВт мощности. Полностью реализованная сделка принесёт IREN около $1,94 млрд ежегодной выручки.

В ответ на партнёрство IREN объявила о закупке графических процессоров и оборудования у Dell Technologies на $5,8 млрд. Это позволит расширить инфраструктуру, включая жидкостное охлаждение для поддержки 200 МВт критической ИТ-нагрузки в четырёх фазах. Компания планирует финансировать проект за счёт наличных, предоплат клиентов, операционного cash flow и дополнительного кредитования.

IREN, ранее известная как Iris Energy, входит в растущий сегмент "неоклаудов" — специализированных операторов дата-центров для ИИ. Компания начинала с майнинга биткоина, но быстро переориентировалась на облачные вычисления. Инвестиции в ИИ уже окупились: акции IREN на NASDAQ выросли более чем на 500% с начала года, а после анонса сделки — ещё на 35% в премаркете. Аналитики отмечают, что партнёрство с Microsoft подтверждает надёжность IREN как провайдера для гиперскейлеров вроде Meta и OpenAI.

Стратегия Microsoft в эпоху ИИ

Для Microsoft это часть глобальной экспансии облачной инфраструктуры Azure. Спрос на ИИ-услуги, включая Azure AI Services и поддержку OpenAI, растёт экспоненциально. В октябре компания запустила первый производственный кластер с Nvidia GB300 NVL72 для задач вроде агентных ИИ-систем и мультимодальных моделей. Аналогичная сделка с Nscale на 200 000 GPU охватила Европу и США.

Партнёрство с IREN усиливает позиции Microsoft в США, где дефицит GPU и дата-центров — ключевая проблема. IREN подчёркивает "значительный интерес" к своим мощностям в Свитуотер (2 ГВт резерва), что открывает двери для других клиентов. CEO IREN Дэниел Робертс назвал сделку "мильным камнем", подчёркивающим вертикальную интеграцию платформы — от дата-центров до GPU-стека.

Перспективы "неоклаудов" и риски

IREN, как и конкуренты CoreWeave, Crusoe или Nebius, использует опыт майнинга для ИИ: огромные GPU-фермы легко адаптируются под новые задачи. Рынок "неоклаудов" взрывается — в 2025 году инвестиции в ИИ-инфраструктуру превысят $200 млрд. Для IREN это шанс стать ключевым игроком, но с рисками: зависимость от одного клиента (Microsoft — 20% предоплаты), execution-риски масштабирования и волатильность акций малой капитализации.

Microsoft, в свою очередь, диверсифицирует поставки, избегая монополии Nvidia. Аналитики прогнозируют: такие сделки ускорят переход к собственным модемам и чипам, снижая затраты.

Вкратце…

Microsoft подписала $9,7 млрд контракт на 5 лет с австралийской IREN для аренды Nvidia GB300 в техасском дата-центре — крупнейшая сделка для IREN, акции которой взлетели на 35%. IREN закупает оборудование у Dell на $5,8 млрд для развёртывания в 2026-м. Это укрепляет Azure для ИИ-задач; IREN — типичный "неоклауд" из майнеров, перешедший на облака. Рынок растёт, но с рисками зависимости и масштаба.